Многие аналитики предрекают коллапс западной банковской системы из-за огромного количества финансовых деривативных инструментов, смысла которых не понимают даже банки. Общий объем деривативов многократно превышает реальные финансовые активы ведущих экономик Запада. Поэтому аналитики рекомендуют скупать физическое золото и серебро и не держать золото и серебро в банках, а самому взять под контроль все свои инвестиции в золото и серебро. Во времена Великой Депрессии 30-х годов, а также кризиса конца 70-х годов на долю золота и серебра приходилось около 28% всех активов инвесторов. Сейчас же в золото и серебро вложено всего 0.8% всего капитала во всем мире. Это нам говорит о том, что потенциал драгоценных металлов огромен и смешны заявления тех, кто заявляет, что в ценах на золото и серебро образовался мыльный пузырь, который якобы скоро лопнет. Мыльный пузырь образовался, прежде всего, в Западных экономиках Запада, включая и Россию, и он скоро лопнет.

Для лучшего понятия деривативов мы приведем здесь упрощенный пример того, что такое деривативы и деривативный рынок:

Описание деривативного рынка:

Хэйди владеет баром в Детройте. Она прекрасно понимает, что практически все ее клиенты — безработные алкоголики, которые не могут приносить ее бару доход. Для решения этой проблемы она изобретает новый маркетинговый план, который позволит ее клиентам заказывать выпивку сейчас, а платить позднее.

У Хэйди есть список всех заказов, которые были выданы ее баром клиентам в долг, что позволит надеяться ей получить заем в банке. Молва распространяется о новой политике Хэйди «пей сейчас, а плати позже» и в результате все большее количество клиентов-алкоголиков устремляется в ее бар. Скоро оборот ее бара превышает обороты всех других баров в Детройте.

Предоставив клиентам отсрочку по оплате, Хэйди не встречает никакого сопротивления, когда она регулярно начинает повышать цены на вино и пиво, которые наиболее часто у нее заказывают. В результате объем ее торговой выручки значительно возрастает.

Новый и динамично развивающийся вице-президент в местном банке приходит к выводу, что долги клиентов бара представляют собой ценные активы будущих периодов и увеличивает объем займов для Хэйди. Он не видит в этом никаких проблем, т.к. у банка в качестве залога по кредиту выступают долги безработных алкоголиков.

Опытные трейдеры, работающие в центральном офисе банка, находят способ получения огромных комиссионных и трансформируют долги клиентов в ВЫПИВОН-ОБЛИГАЦИИ, АЛКО-ОБЛИГАЦИИ и РВОТ-ОБЛИГАЦИИ. Эти ценные бумаги затем собираются в один пакет и продаются на международных фондовых рынках.

Ничего не подозревающие инвесторы не знают о том, что ценные бумаги, которые им продают в качестве гарантированных облигаций с котировкой ААА, в реальности являются долгами безработных алкоголиков. Несмотря на это, цены на облигации все время растут и затем эти ценные бумаги становятся самым быстро продаваемым товаром в ведущих брокерских домах нации.

В один день несмотря на постоянный рост котировок облигаций менеджер по риску в первоначальном местном банке решает, что пришло время потребовать оплату по долгам, накопленным завсегдатаями бара у Хэйди, о чем он ставит ее в известность.

Хэйди начинает требовать оплату с ее клиентов-алкоголиков, но т.к. у них нет работы, то они не могут платить по счетам. В виду того, что Хэйди не может выполнить свои обязательства по кредиту, ей приходится инициировать процедуру банкротства. Бар закрывается и 11 работников бара теряют работу.

В тот же день ВЫПИВОН-ОБЛИГАЦИИ, АЛКО-ОБЛИГАЦИИ и РВОТ-ОБЛИГАЦИИ падают в цене на 90%. Обвалившаяся стоимость облигаций разрушает ликвидность банка и не позволяет ему выдавать новые займы, что замораживает кредитную и экономическую активность в в этом районе Детройта. Поставщики предоставили Хэйди льготные условия оплаты с отсрочкой и вложили пенсионные фонды своих фирм в разнообразные облигации. Теперь они приходят к выводу, что им придется списать убытки и потерять до 90% предполагаемой стоимости облигаций. Поставщик вина в бар Хэйди также начинает процедуру банкротства, закрывая двери семейного бизнеса, который существовал три поколения. Место поставщика пива переходит к конкуренту, который немедленно закрывает местный завод и увольняет 150 рабочих.

К счастью, банк, брокерские дома и их руководители спасены за счет миллиардных финансовых вливаний без каких-либо условий, произведенных друзьями предыдущей Администрации. Фонды, использованные для этих вливаний, были получены за счет введения новых налогов, которые взимаются с работающих и непьющих представителей среднего класса, которые никогда не были в баре Хэйди.

Теперь вы понимаете, что такое деривативы?

Источник gloffs.com

Рекомендуем прочитать: второй паспорт и принцип черного ящика

Опубликовано 14.02.2009